Новости

Спот-золото немного выросло в начале азиатских торгов и торговалось около $1922 за унцию. Вторник (15 марта) — Цены на золото продолжают падать, поскольку российско-украинские переговоры о прекращении огня снизили спрос на активы-убежища, а ставки на то, что Федеральная резервная система может поднять процентные ставки впервые за три года, усилили давление на металл.

Спотовое золото было последним на уровне $1917,56 за унцию, снизившись на $33,03, или на 1,69 процента, после достижения дневного максимума в $1954,47 и минимума в $1906,85.
Апрельские фьючерсы на золото Comex закрылись снижением на 1,6% до $1929,70 за унцию, самого низкого уровня закрытия со 2 марта. В столице Украины Киеве ввели 35-часовой комендантский час с 20:00 по местному времени после того, как российские ракетные удары поразили несколько жилых домов в городе. Россияне и украинцы провели четвертый раунд переговоров в понедельник, который продолжится во вторник. Между тем, приближается срок погашения долга. Во вторник по местному времени Советник администрации президента Украины Подоляк заявил, что российско-украинские переговоры продолжатся завтра и что в позициях двух делегаций на переговорах есть принципиальные противоречия, но есть возможность компромисса. Президент Украины Зеленский во вторник встречается с премьер-министром Польши Моравицким, премьер-министром Чехии Фиалой и премьер-министром Словении Яном Ша. Ранее в тот же день три премьер-министра прибыли в Киев. Офис премьер-министра Польши сообщил на своем сайте, что три премьер-министра посетят Киев в один день с представителями Европейского совета и встретятся с президентом Украины Зеленским и премьер-министром Шимегалом.

Цены на золото выросли почти до рекордного максимума в 5 долларов на прошлой неделе, поскольку вторжение России в Украину привело к резкому росту цен на сырьевые товары, угрожая как низким темпам роста, так и высокой инфляции, а затем снова упало. С тех пор цены на основные сырьевые товары, включая нефть, упали, что ослабило эти опасения. Золото подорожало в этом году отчасти из-за его привлекательности в качестве средства защиты от роста потребительских цен. Месяцы спекуляций по поводу нового повышения ставок, похоже, достигают своего пика в среду, когда ожидается, что ФРС начнет ужесточать политику. ФРС будет стремиться обуздать десятилетия высокой инфляции, подпитываемой высокими ценами на сырье. «Слабые надежды на то, что переговоры между Украиной и Россией смогут каким-то образом разрядить напряженность, снизили спрос на золото», — сказал Рикардо Евангелиста, старший аналитик ActivTrades. Евангелиста добавила, что, хотя цены на золото немного спокойнее, ситуация в Украине все еще развивается, а волатильность и неопределенность на рынке могут оставаться высокими. Наим Аслам, главный рыночный аналитик Ava Trade, сообщил в заметке, что «цены на золото упали за последние три дня, главным образом из-за падения цен на нефть», добавив к некоторым хорошим новостям о том, что инфляция может снизиться. Во вторник был опубликован отчет, показывающий, что индекс цен производителей США сильно вырос в феврале на фоне роста цен на сырьевые товары, подчеркивая инфляционное давление и создавая почву для повышения процентных ставок ФРС на этой неделе.

Золото будет падать третью сессию подряд, возможно, это самая длинная полоса неудач с конца января. Ожидается, что ФРС повысит стоимость заимствований на 0,25 процентных пункта в конце своего двухдневного заседания в среду. Предстоящее объявление привело к повышению доходности 10-летних казначейских облигаций и оказало давление на цены на золото, поскольку более высокие процентные ставки в США увеличивают альтернативные издержки владения неподатливым золотом. Оле Хансен, аналитик Saxo Bank, сказал: «Первое повышение процентных ставок в США обычно означает падение цен на золото, поэтому мы увидим, какие сигналы они подадут завтра и насколько воинственными будут их заявления, которые могут определить краткосрочные перспективы. » Спот-палладий подорожал на 1,2% и торговался на уровне $2401. Палладий в понедельник упал на 15 процентов, что стало самым большим падением за два года, поскольку опасения по поводу поставок ослабли. Хансен сказал, что палладий является крайне неликвидным рынком и не защищен, поскольку военные премии на сырьевом рынке были отменены. Владимир Потанин, крупнейший акционер основного производителя - ПАО "ГМК "Норильский никель"" - заявил, что компания сохраняет экспорт за счет изменения маршрута, несмотря на нарушение авиасообщения с Европой и США. Европейский Союз отменил последний штраф за экспорт редкоземельных металлов в Россию.

Индекс S&p 500 США завершил трехдневную полосу неудач, сосредоточившись на политическом решении Федеральной резервной системы

Акции США выросли во вторник, завершив трехдневную полосу неудач, поскольку цены на нефть снова упали, а цены производителей в США выросли меньше, чем ожидалось, что помогло ослабить опасения инвесторов по поводу инфляции. В центре внимания находится предстоящее политическое заявление ФРС. После того, как на прошлой неделе цены на нефть марки Brent выросли выше 139 долларов за баррель, во вторник они опустились ниже 100 долларов, предоставив временное облегчение инвесторам в акции. В этом году акции падали из-за растущих опасений по поводу инфляции, неопределенности в отношении политики ФРС по сдерживанию роста цен и недавней эскалации конфликта в Украине. К закрытию вторника промышленный индекс Dow Jones поднялся на 599,1 пункта, или 1,82 процента, до 33 544,34, индекс S&P 500 поднялся на 89,34 пункта, или 2,14 процента, до 4 262,45, а индекс NASDAQ поднялся на 367,40, или 2,92%, до 12 948,62. . Индекс цен производителей в США вырос в феврале на фоне роста цен на бензин и продукты питания, и ожидается, что война с Украиной приведет к дальнейшему росту после сильного индекса цен производителей в феврале, вызванного резким ростом цен на такие сырьевые товары, как бензин, Ожидается, что индекс продолжит расти, поскольку сырая нефть и другие сырьевые товары подорожают после войны России в Украине. Конечный спрос по ценам производителей вырос на 0,8% в феврале по сравнению с месяцем ранее, после роста на 1,2% в январе. Цены на сырье выросли на 2,4%, что стало самым большим ростом с декабря 2009 года. Оптовые цены на бензин выросли на 14,8%, что составляет почти 40% роста цен на сырьевые товары. Индекс цен производителей подскочил на 10 процентов в феврале по сравнению с годом ранее, что соответствует ожиданиям экономистов и соответствует уровню января. Цифры еще не отражают резкий рост цен на сырьевые товары, такие как нефть и пшеница, после вторжения России в Украину 24 февраля. Индекс потребительских цен обычно перейдет в индекс потребительских цен через три месяца. Высокие данные по индексу потребительских цен в США в феврале предполагают, что индекс потребительских цен все еще имеет возможности для дальнейшего роста, что, как ожидается, привлечет инвесторов к покупке золота для борьбы с инфляцией и долгосрочного интереса к ценам на золото. Однако эти данные оказали некоторое давление на ФРС, заставив ее повысить процентные ставки.

В этом году спекулянты резко сократили свои долларовые быки, а валютные спекулянты, похоже, менее убеждены в том, что рост доллара можно стабилизировать в течение длительного времени, поскольку недавний рост доллара обусловлен потоками снижения риска, связанными с войной, и ожиданиями, что ФРС ужесточит политику - может набрать обороты дальше. Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами по состоянию на 8 марта, фонды с кредитным плечом сократили свои общие длинные позиции по отношению к доллару США по отношению к основным валютам более чем на две трети в этом году. Фактически, доллар вырос за этот период, поднявшись почти на 3 пункта. процентов по индексу доллара Bloomberg, в то время как риски, связанные с Украиной, и ожидания ужесточения политики центрального банка были более сдержанными, трансатлантические конкуренты от евро до шведской кроны показали худшие результаты. Джек Макинтайр, портфельный менеджер Brandywine Global Investment Management, говорит, что, если война в Украине продолжит сдерживаться и не распространится на другие страны, поддержка долларом спроса на активы-убежища может ослабнуть. Он также не верит, что фактические меры ФРС по ужесточению экономики сильно помогут доллару. В настоящее время у него недостаточный вес в долларах. «Многие рынки уже намного опережают ФРС», — сказал он. С точки зрения денежно-кредитной политики, исторические прецеденты предполагают, что доллар может быть близок к своему пику. Согласно данным Федеральной резервной системы и Банка международных расчетов еще в 1994 году, доллар ослаб в среднем на 4,1 процента за четыре предыдущих цикла ужесточения, представленных федеральным комитетом по открытому рынку.

Ингландер сказал, что он ожидает, что ФРС просигнализирует о совокупном повышении ставки на 1,25-1,50 процентных пункта в этом году. Это ниже, чем сейчас ожидают многие инвесторы. Средняя оценка аналитиков также предполагает, что ФРС поднимет целевую ставку по федеральным фондам с текущего почти нулевого уровня до диапазона 1,25-1,50 процента к концу 2022 года, что эквивалентно пяти повышениям на 25 базисных пунктов. Инвесторы во фьючерсные контракты, привязанные к целевой ставке по федеральным фондам, теперь ожидают, что ФРС будет повышать стоимость заимствований немного более быстрыми темпами, при этом к концу года ставка составит от 1,75% до 2,00%. С момента начала Covid-19 прогнозы ФРС по экономике США не поспевают за тем, что происходит на самом деле. Безработица падает быстрее, экономический рост ускоряется быстрее, и, что, пожалуй, наиболее заметно, инфляция растет гораздо быстрее, чем ожидалось.